Ebben a blogbejegyzésben a forex divergencia kereskedés alapjaiban merülünk el.
Megvizsgáljuk, hogy mi a divergencia, milyen típusai léteznek és hogyan használhatók fel kereskedési lehetőségek azonosítására.
Főbb pontok, amikről szó lesz:
- A forex divergencia fogalmának alapos bemutatása
- A divergencia típusainak részletes ismertetése
- Tippek a divergenciák egyszerűbb azonosításához
- Gyakorlati példák a divergencia kereskedés alkalmazására
- Divergencia technikai indikátorok nélkül
Lássunk neki!
Mi az a forex divergencia?
Forex divergenciáról akkor beszélünk, amikor az árfolyam és az indikátorunk ellentétes irányba mutat. Például az árfolyam emelkedik, miközben az indikátor görbéje csökken, vagy fordítva.
Nézzünk meg egy egyszerű analógiát, hogy jobban megértsük a dolog lényegét.
Tegyük fel, hogy feldobunk egy követ a levegőbe.
Ameddig tart a kezdeti lendület, a kő gyorsan emelkedik, majd fokozatosan lelassul, amíg el nem ér egy pontot, ahol egy pillanatra megáll a levegőben, majd elkezd visszaesni a földre.
Már amikor a kő emelkedése lassulni kezd, tudjuk, hogy bár még repül felfelé, hamarosan megáll a levegőben és leesik.
Ez az egész szituáció persze gyorsan lejátszódik, és egyébként is nyilvánvaló, hogy mi fog történni, hiszen kevés dolog marad végtelenségig a levegőben.
Na de mi köze van ennek a divergencia kereskedéshez?
Ha a piac erőteljesen halad valamilyen irányba, de a mozgás ereje mérséklődni látszik, ez utalhat arra, hogy a trend iránya nemsokára megfordul. Hasonlóképpen, mint ahogy az emelkedés lassulása után a kő egyszer csak leesik.
Az ármozgások erősségét mérő mutatókat momentum indikátoroknak nevezzük. A legnépszerűbb momentum indikátorok közé tartozik például az RSI, a MACD, vagy a Stochastic Oscillator.
Amikor forex divergenciáról beszélünk, legtöbbször a momentum indikátorok és az árfolyam közötti ellentétes mozgást értjük, vagyis azt, hogy az árfolyam emelkedik, de az emelkedés intenzitása csökken, vagy épp fordítva: az árfolyam csökken, de a csökkenés mértéke gyengül.
Most, hogy tudjuk mi az a forex divergencia, nézzük meg a különféle típusait.
Különféle divergencia típusok
A forex divergenciáknak két típusa van: általános és rejtett. Ezeket tovább osztályozhatjuk bikás vagy medvés kategóriákba.
(Ha valami bikás, akkor árfolyam-emelkedést jelez, ha pedig medvés, akkor árfolyam-csökkenést.)
Általános divergencia
Az általános bikás divergencia akkor következik be, amikor az ár alacsonyabb mélypontra esik, miközben az indikátor magasabb mélypontra emelkedik.
Ez akkor fordulhat elő, ha az árak csökkennek, de lassabban, mint korábban. Ezért ez a fajta divergencia korrekciót, vagy akár bikás trendforduló kezdetét vetítheti előre.
Az általános medvés divergencia ennek az ellentéte. Akkor alakul ki, amikor az ár magasabb csúcspontot ér el, miközben az indikátor csökkenő trendben marad és alacsonyabb mélypontot rajzol ki.
Más szóval, a piac még emelkedik, de lassabban, mint korábban.
A kőfeldobással ellentétben, semmi természeti törvény nem kényszeríti az emelkedő trendet, hogy megforduljon, ha az emelkedés lelassul. Azonban érdemes lehet odafigyelni az ilyen apróbb jelekre is.
Rejtett divergencia
A rejtett divergencia olyan helyzetekben fordul elő, amikor a piac emelkedő vagy csökkenő trendben konszolidálódik, de a konszolidáció nem töri meg a trend szerkezetét.
Emlékezzünk arra, hogy az:
- Emelkedő trend jellemzője a magasabb csúcsok és mélypontok sorozata.
- Csökkenő trend jellemzője az alacsonyabb csúcsok és mélypontok sorozata.
A rejtett bikás divergencia jellegzetessége, hogy az ár alacsonyabb mélypontot ér el, miközben az indikátor (pl. RSI, MACD) emelkedő trendben marad és magasabb mélypontot rajzol ki.
A konszolidáció során az eladók megpróbálták megfordítani a trendet, de a nagy lendület ellenére nem sikerült nekik az árat a korábbi mélypont alá tolniuk.
Ez értelemszerűen egy kedvező jel a vevők számára.
A divergencia rejtett jellegét az okozza, hogy az indikátor önmagában negatív képet mutat, de ha a teljes piaci kontextust vizsgáljuk, a vevőknek kedvezőek az esélyeik.
A rejtett medvés divergencia hasonlóképpen működik, az ár alacsonyabb, az indikátor pedig magasabb csúcsot formál.
A vételi lendület ellenére a piac nem tudott korábbi csúcsa fölé zárni. Ennek eredményeként kialakul még egy alacsonyabb csúcs, ami tökéletesen illeszkedik a csökkenő trend mintájába.
Hogyan ismerjük fel a divergenciákat?
A divergencia felismerése nem mindig egyszerű feladat, ezért szeretnénk megkönnyíteni a dolgot azzal, hogy kiemelünk néhány dolgot, amelyek segíthetnek emlékezni arra, hogy mit kell keresni.
Egy emelkedő trendben az árak fokozatosan növekednek. Hasonlítsuk össze az árcsúcsokat az indikátor csúcspontjaival. Mint már tudjuk, medvés divergencia akkor következik be, amikor az indikátor nem ér el magasabb csúcsot, miközben az árfolyam igen. Ez árfolyamcsökkenést vetíthet előre.
Az emelkedő trendet természetesen nem csak a magasabb csúcsok, hanem a magasabb mélypontok is jellemzik. Ezeket összehasonlítva az indikátorunk mélypontjával esetenként rábukkanhatunk egy rejtett bikás divergenciára, ami trendfolytatódást jelez.
Medvés trendben a helyzet fordított: itt az árfolyam csökken.
Éppen ezért itt a trendben lévő mélypontokat hasonlítjuk össze az indikátor mélypontjaival. Bikás divergencia akkor következik be, amikor az indikátor nem ér el alacsonyabb mélypontot, miközben az árfolyam igen. Ez vételi jel lehet, hiszen az eladói nyomás kifulladni látszik.
Az alacsonyabb mélypontokon kívül a csökkenő trendeket alacsonyabb csúcspontok is jellemzik. Ezeket is össze tudjuk hasonlítani az indikátorral, és felfedhetünk esetleges rejtett medvés divergenciákat, amelyek trendfolytatódást sugallanak.
Ha még így is túl sok az információ, íme egy szuper kis összefoglaló a különböző divergencia típusokról:
Divergencia | Akkor alakul ki amikor… | Jelentése | Kinézete |
Általános Bikás | Az árfolyam alacsonyabb mélypontot képez, miközben az indikátor magasabb mélypontra emelkedik. | Az árfolyam csökken, de a vételi nyomás nő. |  |
Általános Medvés | Az árfolyam magasabb csúcspontot képez, miközben az indikátor alacsonyabb csúcspontra esik. | Az árfolyam növekszik, de az eladók egyre erősebbek. |  |
Rejtett Bikás | Az árfolyam magasabb mélypontot képez, miközben az indikátor alacsonyabb mélypontra esik. | Az eladók nem elég erőssek ahhoz, hogy fordítsanak az emelkedő trenden. |  |
Rejtett Medvés | Az árfolyam alacsonyabb csúcspontot képez, miközben az indikátor magasabb csúcspontra emelkedik. | A vevők nem elég erőssek ahhoz, hogy fordítsanak a csökkenő trenden. |  |
Nyugodtan vigyük magunkkal puska gyanánt a kereskedési asztalunkra 🙂
Gyakorlati példák a divergencia kereskedés alkalmazására
Most, hogy megértettük, mi az a forex divergencia, vegyük szemügyre a divergencia alapú kereskedést.
Mint ahogyan lenni szokott, a divergencia kereskedésnek sincs egyetlen “megfelelő” módja. Kereskedési stílustól függően több lehetőség is létezik.
Az alábbiakban néhány példán keresztül megtanuljuk az alapokat.
Ezekből a példákból bárki szabadon meríthet ötletet bármilyen kereskedési stratégia kialakításához.
Általános Bikás Divergencia Kereskedési Példa
A fenti példában a cél a korrekció kihasználása.
Látható, hogy az árfolyam jelentősen csökkent, és új mélypontot állított be, miközben az indikátor ezzel egyidejűleg magasabb mélypontot hozott létre.
Megfigyelhető továbbá, hogy a legutóbbi pár gyertya egyöntetűen piros, ráadásul elég nagy méretű gyertyákról van szó, mindez egy egyébként is hosszabb ideje tartó csökkenő trendben.
Ilyen helyzetben elkezdhetünk vételi lehetőséget keresni, hiszen jó esély van arra, hogy a piac nemsokára korrigálja magát, és nyithatunk egy rövid, skalpoló jellegű ügyletet.
A vételi jelet a bikás divergencia kialakulása adja.
Az aktuális gyertya zárásakor lépünk be a vételi pozícióba. A stop szintünk a legutóbbi mélypont alatt van, a profitcélunk pedig a kockáztatott összeg másfélszerese.
Minél távolabb helyezzük el a stopot, annál valószínűbb, hogy elkapjuk a korrekciót. Tehát a kockázat-nyereség arány csökkentésével növelhetjük a nyerési esélyt. Ezt már csak mint érdekesség mondjuk.
Általános Medvés Divergencia Kereskedési Példa
Ebben a példában nem korrekciót, hanem trendfordulót kereskedünk.
A piac iránya is más, az árfolyam felfelé tart, így a trendfordulóra alapozó kereskedés egy eladási pozíciót fog jelenteni. Ami nem változik, az az, hogy a belépési szignálhoz felhasználjuk a divergenciát.
Akkor lépünk be ugyanis a pozícióba, amikor a piac magasabb csúcsot produkál, miközben az indikátorunk alacsonyabb csúcsra esik. Plusz pont, hogy az ár egy kalapács gyertya mintát is képez, amely szintén egy trendfordulót prognosztizáló alakzat.
Összefoglalva: a medvés divergencia és a kalapács gyertya együttes megjelenése alapján úgy ítéljük meg, hogy trendforduló következik be. Ezért eladási pozíciót nyitunk.
A stop loss a legutóbbi csúcspont fölé kerül, profitcélunk pedig arra a pontra, ahol a jelenlegi emelkedő trend elkezdődött, tehát egy jó nagy visszaesést remélünk.
Azok a kereskedők, akik ilyen és hasonló ügyleteket nyitnak, jellemzően sok kisebb veszteséget kénytelenek elszenvedni, cserébe viszont az időnkénti nyereséges ügyletek szép nagyok tudnak lenni.
Rejtett Bikás Divergencia Kereskedési Példa
Az előző két példában a trenddel szemben kereskedtünk, ideje a trend irányú kereskedésre is fókuszálni kicsit.
A fenti példa egy olyan forgatókönyvet mutat be, ahol a rejtett bikás divergenciát használjuk vételi jelként egy emelkedő trendben.
Ebben az esetben elsősorban a divergenciára támaszkodunk, ezért pozíciót nyitunk annak ellenére, hogy a kialakulóban lévő bikás gyertya nem tűnik túl erősnek.
A stop loss a legutóbbi mélypont alá van beállítva, így még ha a konszolidáció folytatódik is, a piacnak van némi mozgástere, mielőtt elveszítenénk az ügyletet.
Az elvárt nyereség körülbelül ötszöröse a kockáztatott összegnek.
A képen egy breakeven szint is meg van jelölve. A breakeven az a pont, ahol nulla az eredményünk. Ebben az esetben az az ötlet, hogy ha a piac eléri a breakevenként megjelölt szintet, akkor a stop loss-t áthelyezzük a belépési árra.
Ez egy harmadik lehetőséget teremt: ahelyett, hogy nyernénk vagy veszítenénk, ha a piac eddig elmozdult, legrosszabb esetben nullában szállunk ki.
Rejtett Medvés Divergencia Kereskedési Példa
Ebben az utolsó példában úgy tűnik, hogy a bikás konszolidáció elérte a csúcspontját, és a piac elkezdett visszafordulni csökkenő irányba.
A rejtett medvés divergenciát látva a nyíllal jelzett gyertya zárásakor eladási pozíciót nyitunk.
A stop elhelyezkedése valószínűleg annyira nem meglepő, figyeljük meg azonban, hogy ezúttal három profitcélunk van.
Amikor a piac eléri az első profitcélt, a pozíció egyharmadát bezárjuk. Amikor eléri a második profitcélt, a pozíció újabb harmadát zárjuk. Végül a teljes pozíciót lezárjuk, amikor a piac eléri a végső profitcélt.
Ennek a módszernek az az előnye, hogy fokozatosan nyereséget realizálunk, ameddig a piac az irányunkba halad. Tehát, még ha meg is fordult a trend, mielőtt elérnénk végső célárunkat, akkor is kerestünk némi pénzt.
Divergencia Technikai Indikátorok Nélkül
Kevésbé ismert, de forex divergencia nem csak technikai indikátor és az árfolyam között alakulhat ki, hanem más értelemben is, például: valamilyen gazdasági adat és az árfolyam között.
Példának okáért vehetjük a COT riportot. A COT (Commitment of Traders) riport azt mutatja meg, hogy a nagy kereskedők hogyan helyezkednek el a határidős piacon.
Ha mondjuk az árfolyam esik, de a COT riporton azt látjuk, hogy a nagy befektetők vételi pozíciókat halmoznak fel, akkor szintén divergenciával állunk szemben.
Másik példa lehet a kereskedelmi mérleg és az árfolyam közötti divergencia.
Ha “A” ország több mindent importál “B” országból, mint exportál, miközben a két ország devizaárfolyama emelkedik (“A” devizája értékesebb lesz), ez is egyfajta divergencia.
Ennek oka, hogy “A” országnak folyamatosan meg kell vásárolnia “B” devizáját a kívánt termékek importálásához, ez pedig folyamatos eladási nyomást gyakorol “A” devizájára. Ez a nyomás idővel az árfolyam csökkenéséhez vezethet.
Végszó
Bízunk benne, hogy mostanra mindenki sokkal jobban átlátja, mit értünk divergencia alatt a forex piacon.
Természetesen a divergenciák megtalálása nem mindig egyszerű, sok gyakorlásra van szükség, ezért senki ne csüggedjen, ha időnként még mindig össze van zavarodva.
Nincs azzal semmi baj, ha időnként újra meglátogatjuk ezt a cikket, vagy segítségképpen kinyomtatjuk a cikkben fellelhető kis összefoglaló táblázatot.
Mindenkinek jó kereskedést kívánunk, és ne felejtsük el, hogy a divergencia kereskedés sem recept a sikerre, csak annyi pénzt kockáztassunk, amit nem sajnálunk elveszíteni.