A Forex kereskedés sarkalatos pontja az árfolyamok elemzése, erre pedig sok kereskedő technikai indikátorokat is használ.
Az egyik ilyen népszerű indikátor a Relative Strength Index, vagy röviden: RSI.
Ebben a bejegyzésben megvitatjuk, mi az RSI indikátor, hogyan működik és hogyan tudjuk használni különféle kereskedési stratégiák részeként.
Mi az az RSI indikátor?
Az RSI egy népszerű indikátor, amelyet Welles Wilder Jr. fejlesztett ki az 1970-es években.
Az elnevezés a relative strength index rövidítése, ami magyarul relatív erősségi indexet jelent.
Az indikátor lényegében az átlagos árnövekedést hasonlítja össze az átlagos árcsökkenéssel egy adott időszak alatt.
Ebből képez egy indexet, amelynek értékeit megjeleníti az árfolyam alatt található indikátor ablakban egy vonalgrafikon formájában.
Hogyan működik az RSI indikátor?
Az RSI indikátor tehát az árfolyamváltozás lendületét méri: túladott és túlvett szinteket segít azonosítani.
Két határérték: a 0 és a 100 között mozog.
Welder útmutatása alapján a 30 alatti értékek túladott piacot, a 70 felettiek pedig túlvásárolt piacot mutatnak.
Az RSI a következő módon számolható ki:
RSI = 100 – (100 / (1 + RS))
Ahol:
RS = az emelkedő periódusok átlagos növekedése a vizsgált időszak alatt osztva a csökkenő periódusok átlagos veszteségével a vizsgált időszak alatt.
A vizsgált időszak alapvetően 14 periódus, de ez kedv szerint módosítható.
Maga a periódus kifejezés az időszakra vonatkozik, amelyet egy-egy gyertya szemléltet.
Például, ha napos grafikont nézünk, akkor minden gyertya egy nap árfolyamát mutatja, így a 14 periódusú RSI, két hét adatát fogja használni minden pont kiszámításához.
Beállíthatjuk azt is, hogy az indikátor milyen árakat használva legyen kiszámolva. Ez alapvetően mindig a záró ár, de a legtöbb kereskedési platform több alternatív lehetőséget is kínál.
Ha például úgy döntünk hogy az RSI-t adott gyertyák maximum értékére akarjuk kiszámolni, vagy netán egy átlagárat használva, akkor ezt általában könnyen megtehetjük.
Hogyan használjuk az indikátort Forex kereskedés során?
Forex kereskedőként használhatjuk az RSI-t potenciális trendfordulók keresésére, túladott és túlvett állapotok azonosítására, illetve divergencia felfedezésére az indikátor és az árfolyam mozgása között.
Lentebb röviden ismertetjük ezeket a módszereket.
Trendfordulók keresése
Az RSI indikátor segíthet nekünk lehetséges trendfordulók azonosításában.
Ha egy devizapár emelkedő trendben van, és az RSI értéke 50 alá esik, ez azt jelezheti, hogy a trend veszít lendületéből, és küszöbön állhat egy trendforduló.
Hasonlóképpen, ha egy devizapár csökkenő trendben van, és az RSI-értéke 50 fölé emelkedik, ez jelezheti azt, hogy az esés lassul, és esedékes lehet egy emelkedő piac kezdete.
Egy másik módszer a trendfordulók azonosítására az extrém értékekből való lefordulás figyelése.
Például egy erősen emelkedő trend esetében az indikátor hosszabb ideig is felvehet 70 feletti értékeket. Ilyenkor az első 70 alatti érték jelezheti az emelkedő trend végét.
Fordított esetben pedig a 30-as szint fölé emelkedés mutathatja a csökkenő trend végét.
Túlvásárolt és túladott állapotok azonosítása
Ahogyan azt már említettük, az RSI indikátor segítségével könnyedén azonosíthatjuk, ha egy devizapár túlvett vagy túladott állapotba kerül.
Ha az RSI értéke 70 felett van, a devizapár túlvettnek minősül, és megérett egy korrekcióra vagy nagyobb esésre.
Ezzel szemben, ha az RSI értéke 30 alatt van, a devizapár túladottnak minősül, és esedékes lehet egy kisebb növekedés, netán teljes visszafordulás.
(Ha az esés inkább volt hirtelen pánik hatása mintsem racionális esemény.)
Az RSI használata túlvásárolt és túladott állapotok azonosítására kifejezetten hasznos tud lenni oldalazó piacokon. Ilyenkor nincs tisztán beazonosítható trend, az árfolyam fel-le mozog.
Az RSI-t használó kereskedő követhet például egy olyan stratégiát, hogy eladja a devizapárt minden nagyobb felfelé mozgás után, amikor az indikátor 70 felett tartózkodik, illetve megvásárolja azt minden nagyobb esést követően, amikor az 30 alatt van.
Divergencia felfedezése
Az RSI indikátor és az ármozgás közötti divergencia felfedezése szintén hasznos kereskedési lehetőségeket rejthet.
A divergencia szó eltérést jelent.
Ha az árfolyam felfelé mozog az RSI pedig lefelé akkor medvés divergenciáról beszélünk, ha pedig az árfolyam lefelé megy, miközben az indikátor egyre nagyobb értékeket vesz fel, akkor bikás divergenciával állunk szemben.
A medvés divergencia árfolyamesést vetít előre a bikás divergencia pedig árfolyamemelkedést.
A divergenciát úgy a legegyszerűbb megérteni, ha egy tárgyra gondolunk, amelyet teljes erővel feldobunk a levegőbe.
A tárgy eleinte gyorsan emelkedik majd fokozatosan lassul. Amikor látjuk lassulni az emelkedést, akkor tudjuk, hogy a tárgy nemsokára eléri a maximum magassággát és esésnek indul.
Amikor divergenciát találunk a grafikonon az is hasonlóképpen működik.
A bikás divergenciát hozva példaként, az árfolyam, habár emelkedik, fokozatosan lassabb ütemmel teszi azt, ez pedig divergenciához vezet a valós mozgást mutató grafikon és az annak lendületét mérő RSI között.
Az RSI előnyei és hátrányai
Mint minden más indikátornak az RSI-nak is megvannak a saját előnyei és hátrányai.
Előnyök:
- Segít azonosítani a lehetséges trendfordulókat és a túlvett/túladott állapotú piacokat.
- Könnyen kombinálható más indikátorokkal a kereskedési szignálok javítására.
- Egyszerű megérteni és használni.
- Segít objektív kereskedési döntéseket hozni.
- Könnyen beépíthető egy automatizált stratégiába.
Hátrányok:
- Lassabban kapunk kereskedési jeleket mintha csak tisztán az árfolyamra hagyatkoznánk, hiszen az RSI az árfolyamból kerül kiszámításra, így lassabb a reakció ideje.
- Önmagába nem érdemes használni, számos téves jelet ad.
Összefoglalás
Az RSI indikátor hasznos eszköz lehet minden kereskedő számára, aki potenciális trendfordulókat, túlfeszített trendeket, avagy divergenciákat szeretne azonosítani.
Fontos azonban, hogy nem szabad kizárólag rá támaszkodni a kereskedési döntések meghozatala során.
Más technikai indikátorokkal és fundamentális elemzéssel karöltve érdemes használni, hogy jól megalapozott kereskedési döntéseket tudjunk hozni.