Mi az a forex?
A forex kifejezés alatt a globális pénzügyi piacot értjük, amely lehetővé teszi a különböző devizákkal való kereskedést.
Az általában köztudott, hogy a devizák érteke folyamatosan változik. Ez jól látható abból is, hogy egy euro éppen hány forint, ami a közmédiában is gyakran téma.
Ami már kevésbé egyértelmű, hogy az ilyen jellegű árfolyamváltozásoknak nemcsak passzív elszenvedője (vagy éppen haszonélvezője) lehet az ember, de ebből bizony akár aktívan pénzt is lehet keresni.
Ha úgy gondoljuk, hogy az egyik deviza erősebb lesz a másikkal szemben, akkor például profitálhatunk az által, hogy megvesszük az aláértékelt devizát, megvárjuk, hogy az értéke felmenjen, azután pedig eladjuk.
Tegyük fel, például, hogy egy euró kereken 400 forint.
Ha meggyőződésünk, hogy pár hónapon belül egy euró 450 forint lesz (az euró erősödni fog a forinttal szemben), akkor elballaghatunk a legközelebbi pénzváltóba, és vehetünk, mondjuk 1,000 eurót 400,000 forintért.
(Tekintsünk el a jutalékoktól)
Ha idővel az euró tényleg felerősödik 450 forintra, akkor szépen visszamegyünk a pénzváltóba, és átváltjuk az 1000 eurót 450,000 forintra.
450.000 – 400.000 = 50.000 forint profit
Ez a forex kereskedés lényege.
Értelemszerűen a tranzakciók online zajlanak nem a sarki Western Union-be rohangálnak a traderek, de a lényeget ez a fenti példa is jól szemlélti.
Mi az a forex? – A forex piacról kicsit bővebben
Felmerülhet a kérdés, hogy mitől változnak a devizaárfolyamok?
Hogy ezt megértsük érdemes egy kicsit részletesebben elbeszélgetni a forex piacról.
Azt viszonylag könnyű megérteni, hogy ha például az Apple rekordméretű iPhone eladásokat produkál akkor az Apple részvényt több ember fogja vonzó befektetésnek találni és a megnövekedett kereslet pedig magasabb részvényárfolyamot eredményez.
Az már kevésbé egyértelmű mitől szalad meg hirtelen az euró árfolyama, miért erős a dollár, vagy épp mitől függ a forint értéke.
Pedig a válasz nem kifejezetten nehéz:
A devizapiac is, mint bármely egyéb más piac, a kereslet kínálat alapján működik.
A különböző devizák, mint termékek vannak jelen forex piacon. Ha egy devizára több a kereslet, mint a kínálat akkor felmegy az értéke, ha pedig kevesebb a kereslet, mint a kínálat akkor lemegy az értéke.
Az már némileg bonyolultabb, hogy pontosan mi folyásolja be a devizákra vonatkozó kereslet-kínálatot.
Mielőtt komplex makrogazdasági tényezőkbe bocsátkoznánk, érdemes különbséget tenni rövid és hosszú táv között.
Tudni illik ugyanis, hogy a rövidtávú árfolyamváltozások zöme spekulatív.
Ez azt jelenti, hogy habár megvannak a tényezők, amik alapján megsaccolható, hogy egy adott deviza, hogy fog teljesíteni több év távlatában, a rövid távú árfolyam mozgások sokszor teljesen függetlenek az ész érvektől.
Ezért van az, hogy teljesen átlagos hétköznapi emberek is tudnak forexen profitosan kereskedni, nem kell közgazdásznak vagy pénzügyi szakembernek lenni. Elég kihasználni a nyereségvágy és pánik gerjesztette ármozgásokat.
Arról, hogy ez hogyan lehetséges, és hogyan hoznak kereskedési döntéseket a rafinált traderek később fogunk részletesebben beszélni.
Vissza kanyarodva a devizaárfolyamokat hosszú távon mozgató tényezőkhöz, talán úgy a legegyszerűbb ezt megérteni, hogy megpróbálunk egy pillanatra nagybefektetőként gondolkodni.
(Bank, multi cég, befektetési alap stb.)
Melyek azok a tényezők, amik szerepet játszanak abban, hogy X vagy Y országba fektetnénk pénzt?
Politikai stabilitás? Növekedési elvárások? A munkaerő piac helyzete? Olcsó adózási feltételek? Jegybanki alapkamat?
Ilyen, és hasonló szempontok azok, amik hosszú távon fontos szerepet játszanak abban, hogy egy adott ország fizető eszköze hogyan teljesít más devizákkal szemben.
Hogyan zajlik a forex kereskedés?
Már korábban tisztáztuk, hogy forex kereskedés nem a pénzváltóba való rohangálással történik.
Nyilván jó dolog tud lenni, ha az embernek marad egy kis külföldi pénze nyaralásból, amiért netán több forintot kap, mint amit fizetett, de az ilyen jellegű tranzakciókból még nem gazdagodott meg senki.
Az üzletszerűen folytatott forex kereskedés online zajlik forex brókerek segítségével.
A forex bróker elsődleges feladata, hogy biztosítsa a piaccal való interakció lehetőségét. Ez általában egy kereskedési program üzemeltetését takarja, ahol az ügyfél megvizsgálhatja a különböző devizákra jegyzett árakat, és kedve szerint köthet vételi, vagy eladási ügyleteket.
Maga a kereskedési program jellemzően a MetaTrader. A fenti képre pillantva kaphatunk belőle egy kis ízelítőt.
A MetaTrader egy elég testre szabható felület, részben ezért is olyan népszerű, de termeszetessen léteznek alternatívák. Nagyobb brókerek ezekből is szoktak kínálni egyet-kettőt, illetve az sem ritka, hogy egy bróker saját megoldással rendelkezik – esetlegesen egy online app formájában.
Egy-egy ilyen kereskedési platform a piac-elemzést hivatott megkönnyíteni, mindenféle beépített eszközzel és különböző grafikon típussal segítve a kereskedőt a bölcs döntéshozatalban.
Mivel zömével licenszelt szoftverekről van szó, a brókernek nem sok dolga van magával a programmal, azon kívül, hogy fizeti a licenszdíjat a szoftvert fejlesztő cégnek. Az üzemeltetés főleg az árak biztosítását jelenti, illetve az ügyfelek a programon keresztül leadott vételi és eladási megbízásainak zökkenőmentes végrehajtását.
Ez tehát a bróker alapvető feladata.
Egy másik, nem elhanyagolható feladat az ügyfél pénzének biztonságos kezelése. Ahogy már említettük, ahhoz hogy forexezni tudjunk, értelemszerűen nyitni kell egy számlát egy forex brókernél és oda pénzt elhelyezni.
Ez a számla az, amelybe be tudunk jelentkezni a MetaTrader-en vagy bármelyik másik programon keresztül, és amivel ügyleteket tudunk bonyolítani.
A számlára befizetett pénzünk csak egyfajta letéti összeg (margin), fedezetként funkcionál, amire valamilyen mennyiségű hitelkeretet biztosít a bróker. Az ügyfél ebből a hitelkeretből kereskedik.
Ezt nevezik tőkeáttételes kereskedésnek.
Az, hogy pontosan mekkora hitelkeretről beszélünk, az úgynevezett tőkeáttétel aránya adja meg. Ez Európában jellemzően 1:30-hoz, de függ az ügyfél státuszától és a kereskedni kívánt pénzügyi terméktől is. A tőkeáttétellel kapcsolatos korlátozásokról a linkre kattintva olvasható egy egész jó összefoglaló.
Tehát, ha például 1.000 dollárt befizetünk a kereskedésre használt számlánkra, amihez a bróker 1:30-as tőkeáttételt biztosít, akkor lényegében 30.000 dollárt tudunk mozgatni a piacon.
Ez egyébként a MetaTrader-en belül is megfigyelhető. A kitettség fülre navigálva látható, hogy az egyenleg és az elérhető USD mennyiség között van egy, az alkalmazott tőke áttételnek megfelelő, különbség.
Fontos megjegyezni, hogy a tőkeáttétellel való kereskedésnek Magyaroszágon jelenleg nincs olyan kockázata, hogy a számla mínuszba megy és az ügyfél hirtelen eladósodik.
Az európai szabályozások (Mifid 2) megtiltják a forex brókereknek, hogy negatív számla esetében az ügyfélre terheljék a veszteséget. Egyébként is meglehetősen ritka, hogy valakinek a számlája negatív tartományba süllyedne – pontosan a befizetett fedezet hivatott ezt megakadályozni.
A tőkeáttétel igazi kockázata abban rejlik, hogy lehetővé teszi az ügyfélnek, hogy a kereskedési számláján lévő pénzéhez képest aránytalanul nagy pozíciókat vegyen fel a piacon.
Ez elsőre nyilván jól hangzik, de érdemes tudni, hogy amint a nyitott pozícióinkon lévő veszteség megközelíti a számlára befizetett fedezet értékét, a bróker automatikusan bezárja a nyitott pozíciókat.
Tehát, ha például 1.000 dollárt befizetve egy 30.000 dollár méretű pozícióval kacérkodunk, ami aztán megszalad ellenünk, és mondjuk 3% mínuszba kerül, akkor a számlánk 90%-át elvesztettük, és kicsire vagyunk attól, hogy a bróker kizárjon minket a veszteséges pozícióból. Ezáltal a számunkra “kölcsön adott” pénzből pontosan annyi tud csak elveszni, amennyit a befizetett tőkénk fedez.
Természetesen a tőkeáttétel kétélű fegyver, a veszteség mellet a nyereséget is megnöveli.
Az előbbi példával élve, ha a piac történetesen felfelé indul meg 3%-ot akkor az 1.000 dolláros számlánk 1.900-ra fog nőni, ami már egy sokkal barátibb forgatókönyv.
A legtöbb kezdő kereskedő az energiáját különböző stratégiák megtanulásába fekteti, pedig érdemes lenne a tőkeáttétel helyes használatával kezdeni, hiszen, ha ez nem stimmel, a forex-vállalkozásunk nem több egyszerű szerencsejátéknál.
Forex a gyakorlatban: Pár szó az ügyletkötésekről
Ezen a ponton már minden bizonnyal kezd körvonalazódni egy kép arról, hogy mi az a forex és mit értünk pontosan forexezés alatt.
Ennek ellenére még van egy-két tisztázandó dolog.
Tudjuk tehát, hogy a forex-kereskedés deviza kereskedést jelent, ami brókereken keresztül történik.
Azt is tudjuk, hogy a kereskedési számlánkon lévő pénz alapvetően csak fedezetként szolgál, valójában a bróker pénzével kereskedünk.
Maga az ügyletkötés folyamata viszont még kérdéseket vethet fel.
Be fizetünk mondjuk 5.000 eurót a számlánkra. Hogyan csinálunk pénzt abból, hogy ha például a font értéke növekszik a svájci frankkal szemben?
Anélkül hogy bonyolultabban bele mennénk a forex-kereskedés működésébe (erre egy későbbi cikkben úgyis sor kerül), nézzünk meg egy felületesebb áttekintőt, aztán a részletekbe majd később elmélyedünk.
Először is, tudnunk kell, hogy a forexen a devizák párokba vannak rendezve. Ez egyébként nemcsak a brókereknél, de a sima utcai pénzváltóknál is így van.
- Egy USA dollár: 255,5 forint
- Egy Angol font: 357 forint
- Egy Svájci frank: 265 forint
- stb.
Mivel a pénzváltó a helyi pénznemben írja ki az árakat ezért itt nem olyan szembetűnő, hogy deviza párokról van szó, de a fentebbi árakat kifejezhetnénk úgyis, hogy:
- USD/HUF: 255,5
- GBP/HUF: 357
- CHF/HUF: 265
Ez esetben már egyértelműbb a dolog.
Ilyen devizapárokat látunk a kereskedési programunkban, kiegészítve még sok másikkal. Lényegében minden létező devizát párba lehet állítani. A világ legnagyobb devizáiból álló párok a legnépszerűbbek. (EUR/USD, GBP/CHF, stb.)
Az ár mindig azt mutatja, hogy egy darab egység a listában első helyen lévő devizából mennyit ér a másodikban kifejezve.
Fontos, hogy ha például dollárt fizettünk be a számlánkra, az nem jelenti azt, hogy csak olyan párokkal kereskedhetünk, amibe a dollár is benne van. Emlékezzünk, hogy a befizetett pénz csak fedezetként szolgál.
Lényegtelen milyen pénznemben nyitottuk a számlánkat, bármilyen a bróker által kínált devizapárban tudunk kereskedni. Ahhoz pedig, hogy ez pontosan hogyan lehetséges, még egy dolgot tudni kell.
A devizapárok önálló pénzügyi eszközként működnek. Ez azt jelenti, hogy bármelyik deviza-pár megvásárolható, tartható, és eladható a kereskedési fiókunkon belül, hasonlóképpen mint egy részvény.
Ezt hívják pozíció nyitásnak, amiből értelemszerűen létezik vételi és eladási.
Tehát, a kezdeti példánál maradva, ha valaki abból akar pénzt keresni, hogy a font értéke növekszik a svájci frankkal szemben, akkor először is meg kell keresnie azt a deviza-párt, aminek az árfolyamgörbéje ilyenkor emelkedésnek indul.
Ez értelemszerűen a GBP/CHF lesz, hiszen ez mutatja, hogy egy angol font mennyi svájci frankot ér. Minél magasabbra megy a grafikon, annál több frankot adnak ugyanazért a fontért.
Ezt a devizapárt kell tehát megvásárolni (egy tetszőleges nagyságú vetéli pozíciót nyitni rajta), ami után a devizapár bekerül a kereskedési fiókunkba, mintha “birtokolnánk”.
Ezután pedig, ha igazunk volt, és a font tényleg erősödik a frankkal szemben, akkor a devizapárunk értéke is növekedni fog, ezáltal pedig a kereskedési számlánk értéke is.
Pontosan úgy, mintha lenne egy nyereséges részvényünk, ami felhúzza a portfolióinkat.
Igazból úgy is felfogható a dolog, hogy Anglia részvényesei vagyunk, az-az érdekünk, hogy jól teljesítsen az Angol gazdaság és felmenjen a font értéke.
Ellenkező esetben a devizapárunkon egyre nagyobb veszteség fog keletkezni – ennek a maximum értéke a számlánkon lévő pénz.
(Ugyanis ha ez már nem fedezné a veszteséget, akkor a már említett módon a bróker kizár minket a pozícióból. Ezt okos dolog nem megvárni, hanem már jóval korábban kihátrálni a veszteséges pozícióból, hiszen ugyanolyan könnyen eladhatjuk a devizapárt, mint ahogy megvettük.)
Látható tehát, hogy habár se fontunk se frankunk nincsen a számlánkon, mégis tudunk spekulálni ezekben a devizákban, hiszen a számlánkon lévő eurófedezettel megvásárolhatjuk a szükséges devizapárt.
Habár a nyereség/veszteség ebben az esetben font alapú, ennek az átváltása a számlánk alapdevizájára nem kifejezetten bonyolult és a bróker ezt automatikusan el is végzi nekünk. Sőt még a pozíció értékének valós idejű változása is a számla pénznemében kerül kimutatásra.
Összegzés
Mi az a forex tehát? Röviden és tömören: a devizapiac. Amikor valaki forexezik akkor lényegében devizákkal kereskedik.
Hasonlóan a részvényekhez a devizák értéke is folyton változik, így a szemfüles kereskedők kifoghatnak kedvező lehetőségeket és profitálhatnak ezáltal.
Amikor például halljuk, hogy az euró árfolyama már hetek óta emelkedik a forinttal szemben, akkor ez átlag magyarként rossz, de aki a forex piacon idejében vételi megbízást nyitott az euró/forint devizapáron, az ilyenkor pénzt keres az árfolyammozgáson, ugyanúgy mintha egy nyerő részvényt vett volna.
Ahhoz, hogy az ilyen jellegű lehetőségeket valaki ki tudja használni, először nyitnia kell egy számlát egy forex brókernél oda pedig letétként pénzt elhelyezni.
Ezt a letétet tudja aztán fedezetként felhasználni, hogy a különböző devizapárok árfolyammozgására spekuláljon a letétet többszörösen meghaladó értékben.
Ez lehetővé teszi, hogy viszonylag kis pénzzel neki lehessen állni a forex kereskedésnek, viszont ahhoz, hogy kis pénzből sok legyen, az elhelyezett letéthez képest nagy pozíciók nyitására van szükség. Ez körülbelül ahhoz hasonló, mintha felraknánk ruletten az összes pénzünket egy színre és várnánk a csodát.
Habár a forexezés nem átverés, tényleg lehet vele hosszú távon pénzt keresni, az online reklámozott hirtelen meggazdagodások vagy könnyen jött nagy pénzek a szerencsejátékozással egyenértékű példák.