Az előző cikkekben röviden áttekintettük mi az a forex, illetve részletesebben belementünk a forex piac működésébe.
Most, hogy rendelkezünk a kellő háttérismeretekkel, ideje gyakorlatiasabb vizekre evezni, és megtanulni a forex kereskedés alapjait.
A cikk során feltételezzük, hogy az olvasó soha nem kereskedett még a forex piacon.
Mivel ez egy kifejezetten hosszú útmutató, próbáltuk úgy kialakítani, hogy minél könnyebb legyen átlátni, illetve, hogy aki csak egy adott kérdésre keresi a választ, az is könnyen eligazodjon.
Az alábbi listában látható, hogy pontosan mikről fogunk beszélni.
- Sosem kereskedtem még forexen. Mi a legelső lépés?
- Demószámla nyitása és összekapcsolása a kereskedési platformmal
- A forex kereskedés alapjai: Hogyan tudunk devizákkal kereskedni?
- Mi történik, amikor megnyitunk egy pozíciót?
- Mi az a Margin? – A margin számla elemei
- Mi az a görgetés (rollover)?
- Mi az a CFD?
Bármelyik linkre kattintva a böngésző a kijelölt bekezdéshez ugrik, így megkönnyítve az információkeresést.
Akinek az ideje engedi, érdemes az elejétől a végéig elolvasnia ezt a cikket, mivel így lehet a leginkább elsajátítani a forex kereskedés alapjait.
Lásunk hozzá!
Sosem kereskedtem még forexen. Mi a legelső lépés?
Ahoz, hogy forexezni tudjunk, először is nyitnunk kell egy kereskedési számlát.
Fontos kiemelni, hogy létezik éles számla és demószámla.
Éles számlát akkor érdemes nyitni, ha már tapasztaltabbak vagyunk és elérkezettnek látjuk az időt, hogy valós pénzel kereskedjünk a piacon.
Kezdőként jobb választás a demószámla, ami ugyanúgy működik, mint egy éles számla, viszont csak játékpénz van rajta, így kockázat nélkül tanulhatjuk meg a forex kereskedés alapjait.
A demószámlának van még egy olyan előnye is, hogy megnyitásához csak egy rövid űrlap kitöltése szükséges a bróker weboldalán, nem kell személyazonosságot igazolni és hasonló időigényesebb dolgokkal foglalkozni.
Nézzük meg, hogy hogyan tudunk nyitni egy demószámlát, és bejelentkezni vele a kereskedésre használt programba.
Demószámla nyitása és összekapcsolása a kereskedési platformmal
Először is keressük fel egy tetszőleges forex bróker weboldalát.
Mi az XM-et fogjuk használni, ez egy megbízható társaság, Magyarországon is régóta működnek és rendelkeznek magyar nyelvű ügyfélszolgálattal is.
Nincs nehéz dolgunk, hiszen már a főoldalon szembe jön velünk egy jól látható “Nyisson Demószámlát” gomb.
Erre kattintva át kerülünk a regisztrációs felületre, ahol meg kell adnunk néhány adatot. Ezek közül a “kereskedési számla adatok” pontot nézzük meg részletesebben, mert az itt lévő dolgok nem feltétlenül evidensek.
A kereskedési platform típusa a programot jelenti, amit a kereskedéshez szeretnénk használni.
Sok különböző kereskedési platfomon lehet devizákkal kereskedni, brókerenként eltérő, hogy éppen melyiket, vagy melyikeket támogatja.
A legnépszerűbb platform a MetaTrader, az XM-nél nincs is más lehetőség, viszont a használni kívánt verzióról nyilatkoznunk kell.
Szerencsére a helyzet nem bonyolult, mindössze kettő változat létezik: a MetaTrader 4 (MT4), illetve a MetaTrader 5 (MT5).
Értelemszerűen a kettő közül az MT5 az újabb, viszont népszerűségben az MT4 mögött van, még 2024-ben is, legalábbis forex kereskedők körében mindenképp.
A választás alapvetően tetszőleges, esetleg segíthet egy részletes összefoglaló a két szoftver közti különbségről.
Ebben a cikkben mi az MT5-öt fogjuk használni.
A platform kiválasztása után a számla típus következik.
Az elérhető számla típusok is brókerenként változhatnak. A különbség jellemzően a jutalék rendszerben van. Az adott bróker oldalán érdemes utánanézni, hogy melyik számla típus hogyan működik, és az igényeknek megfelelőt választani.
A számla bázisdevizája az a deviza, amibe a fiókot megszeretnénk nyitni. Ebben a devizában kell a kereskedésre használt pénzt befizetünk a számlára, illetve a nyereség/ veszteség is ebben lesz elkönyvelve.
Ha valaki forintban szeretne számlát nyitni, akkor mindenképp érdemes az XM-ben gondolkodni, mivel ez azon brókerek kevese, ahol lehetésges a forint alapú számlanyizás.
A tőkeáttétel mutatja, hogy a számlára befizetett összeg hányszorosát tudjuk majd effektív mozgatni a piacon. Az 1:30-as tőkeáttétel azt jelenti, hogy ha elhelyezünk mondjuk 1.000 eurót a számlán, akkor 30.000 euróval fogunk tudni kereskedni.
Utoljára pedig a befektetendő tőke összege az, amit meg kell még adnunk. Ez nem igényel túl sok magyarázatot, arra érdemes oda figyelni, hogy demó fiók esetében is reális számot írjunk be.
Nincs értelme 100.000 euróval gyakorolni, ha egyébként egy 1.000 eurós éles számlát is nehezünkre esik kigazdálkodni.
Miután teljes egészében kitöltöttük az űrlapot, kattintsunk az oldal alján található “nyisson demó számlát” gombra.
Ezután az XM küld nekünk egy e-mailt, amely segítségével vissza tudjuk igazolni az e-mail címünk hitelességét.
Miután ezt megtettük, a regisztrációs folyamat lezárul, és a böngészőben megnyílik egy oldal, ahol látjuk a belépési adatainkat.
Ide be van linkelve a kereskedési platform letöltésére vonatkozó oldal is. Ha még nem tettük meg, akkor töltsük le a MetaTrader kívánt változatát az általunk használt operációs rendszerre. (Windows, Mac, stb.)
A MetaTrader telepítésén nem megyünk külön végig, mert pofonegyszerű, lényegében a letöltött telepítő file-t kell megnyitni, aztán a “tovább” gombot nyomogatni, amíg be nem fejeződik a telepítés.
Miután a program feltelepült, nyissuk meg. Ha mindent jól csináltunk, egy hasonló felület kell, hogy elénk táruljon:
Ne ijedjünk meg, ha bonyolultnak tűnik. A cikk végére teljesen világos lesz, hogyan tudunk kereskedni a programmal. Na de, ne szaladjunk ennyire előre.
Mindenekelőtt jelentkezünk be az XM-nél létrehozott demó fiókunkba az előbbiekben megkapott jelszó és MT5 azonosító segítségével.
Ha a “navigátor” fülön belül a “számlák” -ra megyünk és kattintunk egyet jobb egérrel, akkor felugrik egy menüpont, amiből válasszuk a “bejelentkezés kereskedési számlára” opciót:
Itt pedig már csak annyi dolgunk, hogy megadjuk a szükséges adatokat.
Jelszónak a regisztráció során megadott jelszót kell beírni, remélhetőleg erre még emlékszünk. Az azonosító és szerver pedig leolvasható a demó fiókunk regisztrációját követő üdvözlő oldalról.
Ne lepődjünk meg, ha a bejelentkezés eltart egy darabig. Nálunk körülbelül 5 perc volt mire felállt a rendszer.
Ha aggasztóan sok időt venne igénybe, akkor meg próbálhatjuk még egyszer kitölteni az adatokat, illetve alternatív megoldásként a “navigátor” fülön belül válaszuk a “számla nyitása” opciót (a legelső pont a kettővel fentebb lévő képen), és a felugró ablakba írjuk be, hogy Trading Point (ez a cég üzemelteti az XM-et).
Válasszuk a Trading point of financial instruments ltd-et, és a “kapcsolódás meglévő kereskedési számlához” opciót. Ide írjuk be az adatainkat, majd kattintsunk a “Finish” gombra.
Miután sikeresen bejelentkeztünk, a program tetejét látni fogjuk, hogy az alapértelmezett MetaQuotes számla átváltott az XM számlánkra.
A “kereskedés” fülre navigálva pedig látni fogjuk, hogy rendelkezésünkre áll a regisztráció során kiválasztott 1.000 euró játékpénz is.
Sikeresen összekapcsoltuk az XM demó számlát a kereskedési programmal. Szép munka!
A következő bekezdésében megbeszéljük a forex ügyletnyitás gyakorlati folyamatát, és közben fokozatosan megismerkedünk az MT5 platformmal.
A forex kereskedés alapjai: Hogyan tudunk devizákkal kereskedni?
Forexen devizapárokkal kereskedünk.
Erről a tanfolyam első részében már beszéltünk. Ideje részletesebben megvizsgálni, mit is jelent ez valójában.
A kereskedési platformunk automatikusan megnyitott nekünk 4 különböző grafikont.
Ezek a grafikonok a következő devizapárok árfolyammozgását szemléltetik:
- EUR/USD (euró / dollár)
- GBP/USD (angol font / dollár)
- USD/CHF(dollár / svájci frank)
- USD/JPY (dollár / japán yen)
Egy devizapár értelemszerűen kettő devizából tevődik össze.
Az első helyen lévő deviza a bázisdeviza, míg a második helyen lévő deviza a jegyzett deviza.
A devizapár mindig a bázisdeviza értékét mutatja a jegyzett devizában kifejezve.
Vegyük például az EUR/USD-t. Ez esetben a bázisdeviza az euró, a jegyzett deviza pedig a dollár.
A grafikont megnyitva látjuk, hogy hogyan alakul az euró értéke dollárban.
A grafikon bal oldalán (augusztus elején) még egy euró több mint egy dollárt ért. Az idő előrehaladtával az euró értéke folyamatosan csökkent, így per pillanat egy euróért csak 0.99771 dollárt adnak.
Bármelyik devizapáron nyithatunk vételi vagy eladási pozíciót. Ilyenkor mindig a párban első helyen lévő devizára (a bázis devizára) vonatkozik a művelet.
Például, az euró/dollár vételi pozíció esetében eurót veszünk dollárért. Eladási pozíció esetében eurót adunk el dollárért.
Pozíció nyitáshoz használhatjuk a grafikon bal felső sarkában lévő “egy kattintásos kereskedés” funkciót, illetve az “Új megbízás” gombot.
Mi az utóbbit preferáljuk, mivel itt sokkal részletesebben meg lehet adni a pozíció paramétereit.
A gyorsított megoldás azoknak lehet hasznos, akik nagyon rövid távon belül kereskednek, és minden megspórolt másodpercnek jelentőssége van.
Kattintsunk az “Új megbízás” gombra, és nézzük meg milyen információkat kell meg adnunk ahhoz, hogy el tudjunk helyezni egy megbízást a piacon.
A szimbólum a kereskedni kívánt devizapárt jelöli, a már ismert bázisdeviza / jegyzett deviza alapon.
A megbízás típusa alatt az ügylet végrehajtására vonatkozó szabályokat tudjuk megadni.
A mennyiség az ügylet méretére utal, a veszteség stop és a profit kivét pedig az esetleges veszteség minimalizálását, illetve a profit bebiztosítását hivatott elősegíteni.
A teljesítési szabály megadja a brókernek, hogy hogyan járjon el, ha problémába ütközik az ügylet végrehajtásával.
Végül pedig, a megjegyzés dobozba tudunk kommentet írni az ügylethez.
A következő bekezdésekben sorrjában végig megyünk mindezeken a pontokon, a fontosabb fogalmakra és tudnivalókra koncentrálva.
Devizapárok
A szimbólum tehát, a kereskedni kívánt devizapárt jelöli.
A devizapárokat a kölünböző devizákhoz tartozó szimbólumok egybeírásával szokás jelölni.
Egy deviza esetében általában az első két betű jelöli az országkódot, a harmadik pedig a pénznem fő egységének kezdőbetűjét.
Magyarországon például az ország kódja HU, a pénznem pedig forint, innen jön a HUF elnevezés. Az Egyesült Államokban az US és dollár kombinációjából kapjuk meg az USD-t, a Japán devizát pedig a JP és a yen miatt jelöljük JPY-al.
Természetesen vannak kivételek, rögtön a szomszédba az euró, ahol a többi országnál használt konvenció rosszul hangzó elnevezést eredményez (EUE? Kösz nem…), így kicsit módosítottak rajta (EUR).
A devizapárokhoz visszakanyarodva, ha mondjuk, az euró-dollár devizapár árfolyamára vagyunk kíváncsiak, akkor ezt az EUR/USD, szimbólum jelöli.
Ha megnyitjuk a szimbólum listát, akkor láthatjuk, hogy alapértelmezetten elég kevés az elérhető devizapár:
Aggodalomra semmi ok, ez csak azért van, mert a MetaTrader megpróbál megkímélni minket az információ túltengéstől, így nem aktiválta rögtön az összes lehetőséget.
Ahhoz, hogy aktiváljuk a számunkra fontos devizapárokat, navigáljunk a “Nézet” –> “Szimbólumok” menüpontra, vagy nyomjunk egy Ctrl+U-t.
Ez előhozza a fenti szimbólumok ablakot, ahol a Forex fülön belül tudunk aktiválni és deaktiválni különböző devizapárokat.
Észrevehető, hogy az átláthatóság kedvéért a devizapárok kategorizálva vannak.
- Majors: Ezek a nemzetközi viszonylatban a legfontosabb devizapárok, nagyon aktívak, olcsó kereskedni velük.
- Minors: Mérsékelten fontos devizapátok, szintén aktívak, de kevésbé, mint a Major-ök, illetve valamennyivel nagyobb jutalék van rajtuk.
- Exotics: Főleg regionálisan fontos devizapárok, mérsékeltebb aktivitással és drágább tranzakciós költségekkel.
Az EUR/HUF például az egzotikus kategóriába tartozik, ahhoz, hogy aktiváljuk, keressük ki a listából, és kattintsunk a “Jelzést mutat” gombra.
Ezután bezárhatjuk az ablakot, és az “Új megbízás” ablakban ellenőrizhetjük, hogy immár az euró-forint is bekerült a listára.
Megbízás típusok
A megbízás típusa alatt azt tudjuk megadni, hogy az ügylet végrehajtása azonnali legyen (piaci megbízás), vagy előtte teljesüljenek bizonyos feltételek (függőben levő megbízás).
A piaci megbízás egyszerűen működik, a bróker megkapja a megbízást, és azonnal végrehajtja.
Normál esetben a megbízás azon az árszinten hajtódik végre, ahol rányomtunk a vétel / eladás gombra, de olykor megtörténhet, hogy egy kicsivel eltérő áron kerülünk be a pozícióba.
Ez azért van, mert habár másodpercekről beszélünk, mégis van egy minimális átfutási idő a tranzakció kezdeményezése és végrehajtása között, és a piac ez idő alatt is elmozdulhat.
(Ez úgyhívják, hogy slippage)
A függőben lévő megbízás kicsivel összetettebb. Itt az elhelyezett megbízás csak akkor hajtódig végre, ha bizonyos feltételek teljesülnek. Ha ez megtörténik, a függő megbízás piaci megbízássá konvertálódik, és a bróker végrehajtja.
Lényegben a függő megbízást akkor szokás használni, ha a kereskedő nem akar az aktuális árfolyamon megbízást elhelyezni, csak akkor kereskedne, ha a piac elér egy számára kedvezőbb árat.
MT5-ön belül 6 darab különböző típusú függő megbízás létezik. Mutatjuk melyek ezek, és mit jelentenek:
Megbízástípus | Magyarázat |
Buy Limit | Ebben az esetben vásárolni szeretnénk, viszont a piaci árnál alacsonyabb áron. A pozíció csak akkor kerül megnyitására, ha a piac elkezd esni és eléri a megszabott limit árat. |
Sell Limit | Ebben az esetben eladni szeretnénk, viszont a piaci árnál magasabb áron. A pozíció csak akkor kerül megnyitására, ha a piac elkezd emelkedni és eléri a megszabott limit árat. |
Buy Stop | Ebben az esetben vásárolni szeretnénk, viszont a piaci árnál magasabb áron. A pozíció csak akkor kerül megnyitására, ha a piac emelkedik és eléri a stop árat. Ilyen megbízást használhatunk például akkor, ha az árfolyam oldalazó mozgást folytat, és nem tudjuk melyik irányba fog elmozdulni. Amint a piac megindul felfelé, a buy stop aktiválódik és vételi pozíciónk keletkezik a piacon. Ezáltal ideális esetben még az elején el tudunk csípni egy növekvő árfolyammozgást. |
Sell Stop | Ebben az esetben eladni szeretnénk, viszont a piaci árnál alacsonyabb áron. A pozíció csak akkor kerül megnyitására, ha a piac esik és eléri a stop árat. Hasonlóképpen az előző példához, ez a megbízás típus kapóra jöhet, ha a piac esését várjuk, de nem akarunk idő előtt eladási pozíciót nyitni, csak ha már a piac ténylegesen elkezdett lefelé mozogni. |
Buy Stop Limit | Ez a megbízás kicsit trükkös, a stop és limit megbízások kombinálásából áll. Lényegben a piac emelkedésére számítunk. Megadunk egy magasabb árszintet, aminek elérése esetén viszont nem vételi pozíciót nyitunk (mint a buy stop esetében), hanem elhelyezünk egy buy limit megbízást. Magyarul akkor keletkezik vételi pozíciónk, ha a piac emelkedik, eléri a buy stop limit árszintet, aztán esésnek indul, és eléri a buy limit árszintet. |
Sell Stop Limit | A Buy Stop Limit ellentétje. A piac esésére számítunk. Megadunk egy alacsonyabb árszintet, aminek elérése esetén viszont nem eladási pozíciót nyitunk (mint a sell stop esetében), hanem elhelyezünk egy sell limit megbízást. Magyarul akkor keletkezik eladási pozíciónk, ha a piac esik, eléri a sell stop limit árszintet, aztán emelkedésnek indul, és eléri a sell limit árszintet. |
Igen tudjuk, hogy ez így elsőre bonyolultan hangzik.
Jó hír, hogy a megbízás típusokkal való variálás inkább tapasztaltabb kereskedőket érintő kérdés, illetve csak egyszerű piaci megbízások használatával is tökéletessen jól lehet kereskedni.
Ha valakit mégis jobban érdekel a téma, búcsúzóként itt hagyjuk ezt a képet a MT5 dokumentációból. A megbízás típusok működését hivatott szemléltetni, a magyar fordítást mi csináltuk hozzá.
Pozíció méretezés
A mennyiség mezőben a felvenni kívánt pozíció méretét kell megadnunk.
Forexen a pozícióméret egy speciális mennyiségben, az úgynevezett lot-ban kerül megállapításra.
Egy lot 100.000 egységnyi bázisdevizát jelent.
EUR/USD esetében tehát 100.000 eurót, a GBP/USD esetében viszont 100.000 angol fontot, az USD/JPY esetében pedig 100.000 dollárt, és stb.
Az MT4-hez képest egy apró újítás, hogy az MT5-ben a lot mennyiség mellett kiírja a program, hogy a megadott pozícióméret mennyi bázisdevizával egyenértékű.
Kezdőként ez jó segítség lehet.
A minimálisan nyitható pozícióméret általában a képen látható 0.01 lot, azaz 1.000 egység a bázisdevizából.
(Emlékezzünk, hogy tőkeáttételes kereskedésről van szó, tehát a megbízás méretének csak egy kis része kell, hogy a számlánkon elérhető legyen fedezetként.)
Pozícióméretezésnél fontos szempont a kockázatkezelés.
Ez lényegében azt jelenti, hogy egy ügyleten nem érdemes a számlánkon lévő pénz 1-2 százalékánál nagyobb összeget kockáztatni.
Tehát egy 1.000 eurós számla esetében, mi mondjuk úgy számolnánk ki a pozícióméretet, hogy a veszteségünk maximum 10 eurót körül legyen.
A veszteség behatárolásához pedig veszteségvágó megbízás használata javasolt, erről kicsit lejjebb bővebben.
A belépési árszint és a veszteségvágó megbízás árszintje közötti távolság lesz a kockázat az ügyleten. A pozícióméretet, úgy kell kiszámolni, hogy egy ekkora ármozgás pont a kívánt veszteséget eredményezze.
Ennek módjáról egy későbbi leckében fogunk beszélni részletesen.
Veszteségvágó megbízás (stop loss)
A veszteségvágó megbízás, vagy más néven stop loss, a vesztő pozíciókon elszenvedett kárt hivatott minimalizálni.
Használata opcionális, tehát nem kötelező, de erőssen ajánlott mindenkinek, aki szereti biztonságban tudni a pénzét.
Ha úgy döntünk, hogy megadunk egy stop szintet, akkor ez vételi megbízás esetében a piaci ár alatt kell hogy elhelyezkedjen, eladási megbízás esetében pedig a piaci ár felett.
Amint az árfolyam kedvezőtlen irányba mozdul el, és eléri a stop loss szintjét, a bróker automatikusan bezárja a pozícióinkat, így megspórolva a további veszteségeket.
Mivel a megbízás paraméterei a bróker szerverén tárolódnak, a stop loss akkor is végrehajtódik, ha nem vagyunk gép előtt, vagy éppen be sincs kapcsolva a kereskedési program.
Profit kivét megbízás (take profit)
A profit kivét, vagy más néven take profit, a stop loss ellentétje.
A nyereséges pozíciók bezárására használatos megbízás típus, a használata szintén nem kötelező.
A take profit árszintje vételi pozíció esetén az aktuális piaci ár felett, eladási pozíció esetében pedig az aktuális piaci ár alatt kell, hogy legyen.
Hasonlóan a stop loss-hoz, ez a megbízás is automatikusan végre hajtódik a távollétünkben is, így bebiztosítva számunkra az elért nyereséget.
Mind a stop loss, mind pedig a take profit szintje módosítható a későbbiekben, már akkor is, ha megnyitottuk a pozíciónkat.
Ez azért lehetséges, mert a poziciónak ezen paramétrei, különálló függő megbízásként kerülnek be a bróker rendszerébe, így amikor beállítjük őket, egészen addig nem aktívak, amíg a meghatározott árszintet a piac el nem éri.
Teljesítési szabály
Teljesítési szabály alatt egy, a megbízás végrehajtására vonatkozó utasítást lehet megadni a brókernek, már ha ez a funkció támogatva van a bróker által.
Az XM-nél jelen esetben nincs lehetőségünk megváltoztatni az alapértelmezett “azonnali vagy törlés” szabályt.
Ez a szabály azt jelenti, hogy abban az esetben, ha a bróker nem tudja végrehajtani az egész megbízást egyszerre, akkor végrehajt akkora mennyiséget, amekkorát tud, a maradékot pedig visszautasítja.
Például, ha vennénk 100.000 eurót, de valamiért a bróker csak 50.000 eurót tud nekünk eladni, akkor a kívánt pozíció fele fog megnyílni, a másik fele pedig vissza lesz utasítva.
Hacsak nem többszáz millió euró értékben kereskedünk forexen, valószínűleg soha nem fogunk belefutni abba, hogy a bróker nem tud nekünk akkora pozíciót nyitni, mint amekkorát szeretnénk.
Más szóval, lakossági devizakereskedők számára ez a beállítás nem kifejezetten fontos. Részvény piacon esetleg hasznos lehet, hisz a részvények kevésbé likvidek, mint a devizák.
Naplózás
Lehetőségünk van megjegyzést írni a megbízáshoz. Ez nekünk szól nem a brókernek.
Beírhatjuk például, hogy miért nyitottuk meg a megbízást.
A kereskedésünk naplózása kulcsfontosságú dolog. Segíthet az önfejlesztésben, hogy többet alkalmazzunk azokból a technikákból, amelyek működnek, és kevesebbet azokból, amelyek nem.
Ugyanakkor kiemelnénk, hogy erre a célra érdemes egy különálló kereskedési naplót tartani Word-ben, Excel-ben, vagy bármely más programban.
A Meta Trader-be való kommentelés nem kifejezetten megbízható dolog, mivel a szoftver alapból csak körülbelül 30 karaktert tárol, ha pedig netán a MetaTrader akar közölni velünk valamit, akkor a komment mezőbe nemes egyszerűséggel felülírja az általunk beírt kommentet, ami így elveszik.
Erre itt egy példa:
Az eredeti komment “Az ár lentről kersztezte a 100-as mozgóátlagot” volt, a program viszont fontosnak érezte tudatni velünk, hogy ez egy manuálissan elhelyezett ügylet (nem robot nyitotta), így szépen levágta a komment végét és hozzáírta hogy “Elhelyezés kézzel“.
Röviden tehát, mi nem javasoljuk a komment mező kitöltését, helyette inkább naplózzuk a tranzakciókat egy külön file-ba.
Pozíció nyitás (eladási ár, vételi ár, árrés)
Elértünk a megbízás elhelyezésének utolsó pontjához.
Itt már nagyon egyszerű dolgunk van, csupán meg kell nyomnunk az “eladás piaci áron“, avagy “vétel piaci áron” gombok közül a szándékunknak megfelelőt.
Pár dologra azért szeretnénk kitérni, hogy segítsünk jobban megérteni, pontosan hogyan is zajlik az adás-vétel.
Rögtön az elején szembe tűnik, hogy a bróker két árat jegyez a devizapárra:
- Eladási ár (ask price)
- Vételi ár (bid price).
Ezek a kifejezések mindig a bróker szempontjából értetendők.
Az eladási ár az az ár, amelyen a forex bróker hajlandó eladni nekünk a bázisdevizát a jegyzett devizáért cserébe. Például: EUR/USD esetében, az eladási áron tudunk vásárolni eurót, dollárért.
A vételi ár az az ár, amelyen a forex bróker hajlandó megvenni tőlünk a bázisdevizát a jegyzett devizáért cserébe. Például: EUR/USD esetében a vételi áron tudunk eladni eurót, dollárért.
Összefoglalva: Kereskedőként mindig az eladási árat fizetjük és a vételi árat kapjuk.
Ezt a lenti illusztráció bővebben is szemlélteti:
Látható, hogy az eladási ár mindig kicsivel több mint a vételi ár. A két ár közti különbség az árrés, vagy más néven spread.
Ez a bróker profitja.
Mi történik, amikor megnyitunk egy pozíciót?
Amint sikeresen kitöltöttünk minden szükséges adatot a fenti pontoknak megfelelően, és rányomtunk a vétel, avagy eladás gombra, keletkezik egy pozíciónk a piacon.
Ebben a bekezdésben, kicsit a pozíciók működésébe szeretnénk belemenni, már ami a háttérfolyamatot illeti.
Az eladási és vételi pozíció kifejezések ugyanis, habár tudjuk mit jelentenek, kicsit ködösek lehetnek.
Szóval, mi is történik pontosan, amikor megnyitjuk ezeket a pozíciókat a piacon?
Tegyük fel, hogy nyitunk egy 0.1 lot méretű vételi pozíciót a GBP/USD devizapáron. Ez azt jelenti, hogy veszünk 10.000 fontot dollárért.
Emlékezzünk, hogy a demó számlánkat euróba nyitottuk. Hogyan lehetséges, hogy eladunk dollárt, amikor nincs is dollár a számlánkon?
A válasz egyszerű: a pozíció megnyitásakor valójában nem történik adás-vétel, csak szerződéskötés.
A forex piac is csak egy piac, mint ahogy sok egyéb piac is létezik. Amikor vásárolunk egy devizát a forex piacon, akkor a deviza, mint árú van jelen, aminek van egy leszállítási ideje.
A forex ügyletek lehetnek azonnaliak (spot) (pl. euróvétel aktuális árfolyamon), vagy jövőbeni teljesítésűek (határidős ügylet) (pl. euróvétel következő év februárjában).
Lakossági kereskedők többnyire tudtuk nélkül is a spot piacon kereskednek.
A spot piac, habár elméletileg azonnali teljesítésű, a valóságban az áru leszállítása (tehát amíg a devizák gazdát cserélnek) általában két napot vesz igénybe, hiszen minden tranzakciónak adminisztratív vonzata is van, kiváltképp mivel nagy összegekről van szó.
Tehát, amikor veszünk 10.000 fontot dollárért, miközben euróban van a számlánk, akkor gyakorlatilag belépünk egy spot szerződésbe, amiben vállaljuk, hogy 10.000 fontot átveszünk, és adunk érte a szerződéskötéskor életben lévő árfolyamnak megfelelő dollárt két munkanapon belül.
Habár a számlánkon euró van, ezt fedezetként felhasználva be tudunk lépni a spot szerződésbe (meg tudjuk nyitni a vételi pozíciót GPB/USD devizapáron), erről kicsivel lejjebb a margin résznél bővebben.
Ne ijedjünk meg a szerződés szó hallatán. A bróker is tudja, hogy az árfolyamváltozásokon szeretnénk nyerészkedni, nem pedig ténylegesen megvásárolni adott devizákat.
Pontosan ezért minden este a bróker bezárja a pozícióinkat és automatikusan újra nyitja azt ugyanabban a pillanatban, ugyanazokkal a feltételekkel, de új határidővel. Így mesterségesen kitolja a spot szerződés lejáratát, gyakorlatilag a végtelenségig.
(Erről a görgetés résznél bővebben is olvashatunk.)
Amikor a pozíció bezárásra kerül, akkor tényleges elszámolás helyett általában csak a különbözet kerül elszámolásra. Tehát, a lakossági spot forex tranzakciók úgy vannak strukturálva, hogy a spot szerződés nem foglal magában tényleges árucserét.
Ez a CFD-k lényege, erről is beszélünk kicsit bővebben még ebben a cikkben.
Margin, görgetés, és a CFD-k tehát még a három megvitatásra váró fogalom. Lássunk is hozzá.
Mi az a Margin? – A margin számla elemei
A margin számla letéti számlát jelent.
Ahogy többször említettük, a forex kereskedési számla letéti számla. Befizetünk rá egy bizonyos összeget, és azt fedezetként felhasználva kereskedünk. Ez a fedezet a margin.
Próba gyanánt, nyissunk egy 0.01 lot méretű pozíciót EUR/USD devizapáron.
Látni fogjuk, hogy több margin-al kapcsolatos információ kerül megjelenítésre.
Valószínűleg elsőre nem egyértelmű, hogy az itt látható dolgok, mint például a “Szabad margin” vagy “Margin szint” mit is jelentenek egészen pontosan.
Aggódalomra semmi ok. A következőkben sorjában végig vesszük a margin számla elemeit.
Egyenleg
Rögtön bal oldalon látható az egyenlegünk. Ez jelen esteben 1.000 euró.
Az egyenleg figyelmen kívül hagyja a nyitott pozíciókon lévő nyereséget/veszteséget. Csak a már zárolt ügyletek hatása kerül kimutatásra.
Saját tőke
A mi esetünkben van a piacon egy nyitott pozíciónk, ami -0,15 euró veszteségben van, emiatt, habár az egyenlegünk 1.000 euró, a saját tőkénk, csak 999,85.
A veszteség csak akkor fog hozzáadódni a számlánkhoz, ha bezárjuk, de a saját tőke addig is mutatja, hogy nem rendelkezünk a teljes egyenlegünkkel, hiszen 15 centtel tartozunk a brókernek.
Margin
A saját tőke mellett találjuk a margin-t, ami jelenleg 33,33.
Ahogy említettük, a forex kereskedési számla letéti számla, befizetünk rá egy bizonyos összeget, és azt fedezetként felhasználva kereskedünk.
Egy adott pozíció megnyitásához a bróker minden esetben társít egy letéti összeget százalékban. Erről a brókerünk weboldalán kaphatunk bővebb tájékoztatást.
A mi példánkban a pozíciónk euró dolláron lett megnyitva, úgyhogy az EUR/USD devizapár kereskedési feltételeit felkeresve láthatjuk, hogy a letét százalékos értéke erre a devizapárra 3,33%.
A pozíciónk értéke 0.01 lot, azaz 1000 euró, ezért a terminálon belül a margin értéke 1000 * 0.033, avagy 33.33 euró. Látjuk tehát, hogy a margin az az összeg, ami le lett blokkolva a bróker által fedezetként, a piacon lévő pozícióink fenttartására.
A margin azt hivatott biztosítani, hogy ha a piac ellenünk menne, akkor is legyen elég pénzünk, hogy kifizessük a veszteséget.
Mivel a margin összege el lett különítve fedezetnek, ebből értelemszerűen következik, hogy nem tudjuk kereskedésre felhasználni.
Szabad Margin
A szabad margin mutatja azt a pénzmennyiséget, amit a kereskedési számlánkon szabadon felhasználhatunk pozíció nyitásokra.
Más szóval, ez a saját tőke és a már zárolt margin (ami csak simán marginként van feltüntetve) különbsége.
Ezzel a pénzzel nem tartozunk a brókernek veszteség kiegyenlítés végett, és nyitott pozíciókra vonatkozó fedezetként sincs zárolva.
Ha a jelenleg nyitva lévő 0,01-lot méretű pozíciónk rohamosan elkezd negatív tartományba süllyedni, és ezáltal lerántja a saját tőkénket, akkor a szabad margin összegét elérve a bróker bezárja a vesztő pozíciót.
Ennek köszönhetően a számlánk nem tud negatívba menni, rajta marad a margin összege, jelen esetben körülbelül 33 dollár, ez viszont már túl kevés lesz ahhoz, hogy további pozíciók letéti követelményének eleget tegyünk.
Szóval, ilyenkor gyakorlatilag lenulláztuk magunkat.
Margin szint
Hogy a fiókunk elvesztését elkerüljük, érdemes odafigyelni a margin szintre. A margin szint azt mutatja, hogy mennyire állunk stabil, avagy ingatag lábakon.
Kiszámítása egyszerű, a saját tőkét kell elosztani a marginnal és megszorozni 100-zal.
Jelen esetben a szabad tőkénk 999,85 euró a marginunk pedig 33,33, így 999,85-öt 33,33-mal elosztva, nagyjából 29,9984-et kapunk. Ezt még 100-zal megszorozva megkapjuk, hogy a margin szintünk 2.999,85%-os.
Ez azt jelenti, hogy a rendelkezésünkre álló pénz ennyiszer fedezi a bróker által zárolt margint, tehát még nyugodt szívvel köthetünk ügyleteket, nem kell attól tartanunk, hogy a szabad tőkénk a margin közelébe kerülne, és a bróker bezárná a pozícióinkat.
Mi az a görgetés (rollover)?
Amint elkezdünk aktívabban kereskedni, valószínűleg számos alkalommal meg fog történni, hogy akár több napon keresztül is benne vagyunk egy pozícióba.
Ilyenkor egyből szembe fog tűnni, hogy a pozícióhoz minden nap hozzá adódik egy pozitív vagy negatív összeg. Ez az úgynevezett görgetés eredménye.
A görgetésről a következőket kell tudni:
A forex piac alapvetően azért jött létre, mert különböző országokban működő feleknek szükségük van egymás devizájára.
Emiatt, ha valaki mondjuk 1 lot EUR/USD devizapárt vásárol, akkor az alapvető felfogás az az, hogy szüksége van 100.000 euróra, amiért dollárral fizet.
A legtöbb esetben ez azt jelenti, hogy a két fél átutalja egymásnak a megfelelő összegeket 2 munkanapon belül.
Na már most, amikor spekulatív módon kereskedünk a forex brókerünknél, akkor értelemszerűen nem szeretnénk, hogy leszállítsanak nekünk egy rakás külföldi pénzt, még akkor sem, ha ez digitálissan törénik.
A lakossági forex brókerek ezt nem is teszik lehetővé.
Erre pedig egy furfangos megoldásuk van, a pozíció átgörgetése (rollover), ami azt jelenti, hogy a bróker a nap végén bezárja a pozícióinkat a záróáron, és azonnal újra nyitja a másnapi nyitóáron, ami általában ugyanaz, hiszen a forex kereskedés folytonos.
Ezáltal a bróker egy nappal meghosszabbítja számunkra az elszámolási időszakot, és ezt minden nap megteszi, ameddig a pozícióinkat be nem zárjuk a piacon.
Például hétfő este minden szerdai elszámolású spot forex szerződés görgetésre kerül, és a elszámolás dátuma csütörtökre frissül.
Így lakossági kereskedőként soha nem kell attól tartanunk, hogy a pozíciónk lejár és tényleges árucsere történik.
Amikor egy bank belép egy spot szerződésbe, akkor lényegében tulajdonosa lesz a megvásárolt devizának, még akkor is, ha azt ténylegessen csak pár nappal később kapja meg.
Emiatt a szerződéskötés pillanatától kamatfizetés és kamat jóváírás is történik. A megvásárolt deviza után kamat jár, az eladott deviza után pedig kamatot kell fizetni.
Ez a a lakossági kereskedés során is érvényes.
A megvásárolt deviza után kamatot kapunk, az eladott deviza után pedig kamatot fizetünk minden alkalommal, amikor éjszakára is nyitva hagyjuk a pozíciónkat. A görgetési díj a kettő különbözete, ami pedig akár pozitív is lehet, ha egy magasabb kamatozású devizát vettünk, egy alacsonyabb kamatozású devizával.
(Ez a carry trade stratégia lényege)
Mi az a CFD?
Valószínűleg láttuk már a CFD kifejezést akár az XM, vagy más forex bróker oldalán.
Zárásként nézzük meg, mik azok a CFD-k. Ezt nem létfontosságú tudni ahhoz, hogy valaki sikeresen tudjon kereskedni, de a CFD-k is hozzátartoznak a forex kereskedés alapjaihoz.
Korábban megbeszéltük, hogy a lakossági forex brókereknél a kereskedés spekulatív jellegű. A devizák nem kerülnek ténylegesen leszállításra, hiszen a bróker mesterségesen kitolja az ügyletek rendezési határidejét.
Ez egészen addig történik, amíg ki nem lépünk az ügyletből, a pozíció bezárásával. Ekkor az árfolyammozgásból adódó nyereség/veszteség elszámolásra kerül, de más nem.
Ez zömében azért lehetséges mert amikor forex brókerekkel kereskedünk online, akkor nem vagyunk tényleges spot szerződésbe, csak úgynevezett CFD szerződéskbe lépünk be a brókerrel.
A CFD, vagy különbözeti szerződés (Contract for Difference), egy olyan pénzügyi termék, aminek az értéke mindig egy mögöttes termék árfolyammozgásától függ.
Jelen esetben a mögöttes termék egy spot szerződés egy adott devizapárra.
Például, tegyük fel, hogy nyitunk egy 1 lot-os (100.000 euró) eladási pozíciót EUR/GBP devizapáron, 0.80-as árfolyamon.
Normál esetben ez azt jelentené, hogy belépünk egy spot forex szerződésbe, amelyben vállaljuk, hogy eladunk 100.000 eurót és átveszünk 80.000 fontot két munkanapon belül.
A mi esetünkben viszont csak egy CFD szerződésbe lépünk be, amely lényegében egy az egyben megegyezik a mögöttes spot szerződéssel, amit a bankközi devizapiacon nyitnának, viszont itt csak a különbözet kerül elszámolásra két dátum között.
Ha a pozíció zárásakor a font értéke magasabb az euróval szemben, mint annak nyitásakor volt, akkor a fiktív spot pozíció, amin a CFD alapszik, nyereséges, mivel több font átvételére szerződtünk 100.000 euróért, mint amennyi az aktuális árfolyamon lehetséges lenne.
Ilyenkor a különbözet jóvá íródik a kereskedési számlánkon. Más szóval egy nyereséges trade-t zártunk: az euró gyengülésére fogadtunk a fonttal szemben (eladtunk eurót és vettünk belőle fontot), és igazunk lett.
Fordított esetben, ha az euró értéke magasabb a fonttal szemben, mint amennyi volt, amikor beléptünk a pozícióba, akkor a különbözetet nekünk kell kiegyenlíteni.
Ez tehát a CFD lényege mégegyszer: egy derivatív pénzügyi termék, aminek az értéke egy mögöttes termék árfolyammozgásától függ.
A mögöttes termék ez esetben egy spot forex szerződés, de lehet arany, részvény, vagy bármi más.
A már megbeszélt margin követelmények vonatkoznak a CFD pozíciókra. Ha a CFD ellenünk megy, akkor, amint nincs elég fedezet a fiókunkon a különbözet kiegyenlítésére, a bróker kizár minket az ügyletből.
Európában az online forex brókerek szinte kivétel nélkül CFD brókerek. Ezért van az, hogy általában devizákon kívül sok más dologgal is lehet náluk kereskedni, hiszen bármilyen termékre könnyű CFD-t előállítani.